15%
Инвестиционная оценка
Вы изучите разные методы инвестиционной оценки, научитесь определять справедливую стоимость бизнеса и активов. Сможете начать карьеру в консалтинге или получить повышение.
О профессии
Инвестиционный анализ — набор исследований и расчётов, который помогает оценить целесообразность вложений в проект, акции или другие активы.
Кому подойдёт этот курс
Начинающим финансовым и инвестиционным аналитикам
Изучите подходы для оценки справедливой стоимости активов. Научитесь делать оценку с помощью MS Excel. Сможете получить повышение и увеличить доход.
Начинающим специалистам по оценке
Узнаете, как проводить оценку компаний, акций, опционов, недвижимости и других активов. Закрепите знания на практике, сможете повысить свою стоимость на рынке и заработать хорошую репутацию в глазах заказчиков.
Руководителям инвестиционных проектов
Получите профессиональные рекомендации по оценке от практикующих экспертов. Углубите знания и сможете делать объективные выводы об инвестиционной привлекательности активов.
Топ-менеджерам и владельцам малого бизнеса
Сможете оценить собственную компанию и определить, от чего зависит её стоимость на рынке. Поймёте, как повысить инвестиционную привлекательность вашего проекта.
4
этапа прохождения обучения на платформе
1. Знакомитесь с платформой
Платформа -собственная разработка компании, которую мы постоянно улучшаем. Вас ждут видео, практические задания и общение с кураторами. Доступ к материалам откроется сразу после покупки курса.
2. Получаете знания
Курсы состоят из тематических видео разной длительности. Смотрите их когда и где угодно. Доступ бессрочный- чтобы вы всегда могли вернуться и повторить теорию.
3. Выполняете задания
Мы уверены, что навыки отрабатываются только через практику. Поэтому после теории вас ждем практическая работа и тест. Все задачи приближены к реальным- их можно с гордостью положить в портфолио.
4. Работаете с куратором
Проверкой заданий занимаются кураторы. Это эксперты по теме курса. Они помогут с трудными задачами и подскажут, как улучшить ваши проекты. Общаться с проверяющими кураторами можно прямо на платформе.
Год английского языка бесплатно
Skillbox запустил онлайн‑платформу для изучения английского.
Запишитесь на курс и получите годовой бесплатный доступ к материалам проекта. Предложение действительно для пользователей, которые приобрели любой курс с 22 декабря 2021 года.
Вас ждут:
методика ускоренного запоминания слов и грамматики; персональная программа освоения языка, которая поможет заговорить с нуля; возможность индивидуальных сессий с кураторами.
Спикеры
Дмитрий Бородин
Инвестиционный директор. Автор курса. Более 12 лет работает в сфере финансов
Игорь Внуков
Сертифицированный оценщик бизнеса RICS
Алексей Смывин
Руководитель направления ПФИ, банк «Открытие»
Екатерина Прозорова
Аналитик департамента корпоративных финансов и М&А
Карней Шайхимарданов
Менеджер группы экономического анализа и оценки PwC
Алёна Кожевникова
Основатель инвестиционно-строительной компании «Русский стиль»
Дарья Васильева
Генеральный директор GETVISION
Анна Петрова
Инвестиционный аналитик
Содержание курса
Введение в инвестиционную оценку
Познакомитесь с концепцией стоимости и понятием справедливой стоимости актива. Узнаете основные принципы инвестиционной оценки. Изучите гипотезу эффективного рынка, сможете объяснять рыночные аномалии.
Подходы к оценке активов и проектов
Познакомитесь с разными методами инвестиционной оценки, их преимуществами и недостатками. Научитесь выбирать подходящий метод в зависимости от технического задания.
Доходный подход: временная стоимость денег
Поймёте, как временная стоимость денег влияет на финансово-экономические расчёты. Разберётесь во взаимосвязи инфляции с процентными ставками. Научитесь применять формулы простых и сложных процентов. Сможете рассчитывать ставки дисконтирования для инвестиционных проектов с помощью MS Excel.
Доходный подход: основные инструменты
Познакомитесь с понятием терминальной стоимости и определите её с помощью модели Гордона. Сможете рассчитывать дисконтированные денежные потоки в MS Excel и определять чистую приведённую стоимость.
Доходный подход: оценка компаний и проектов
Научитесь оценивать справедливую стоимость компании с помощью свободных денежных потоков на фирму (FCFF) и свободных денежных потоков на собственный капитал (FCFE). Поймёте, как выбирать и рассчитывать нужную ставку дисконтирования. Сможете сделать расчёт средневзвешенной стоимости капитала (WACC) и требуемой доходности для акционеров по модели CARM.
Сравнительный подход: основы
Узнаете, как использовать мультипликатор для оценки. Изучите классификацию ценовых и стоимостных мультипликаторов. Сможете рассчитывать основные мультипликаторы, а также среднее значение мультипликатора по выборке.
Сравнительный подход: оценка компаний и проектов
Рассчитаете оценку справедливой стоимости компании на основе финансовой модели с помощью мультипликаторов. Поймёте, как определить выборку компаний для расчёта. Научитесь правильно выбирать мультипликатор для оценки компании в зависимости от отрасли.
Другие подходы и методы оценки
Познакомитесь с остальными методами оценки, их преимуществами и недостатками. Научитесь применять метод ликвидационной стоимости и метод экономической добавленной стоимости для оценки справедливой стоимости объекта.
Оценка бизнеса как отражение создания стоимости
Научитесь интерпретировать и согласовывать результаты оценки, полученной разными методами. Поймёте, как инвестиционная оценка связана с созданием стоимости бизнеса. Познакомитесь с проблемами и рисками, возникающими при оценке бизнеса.
Инвестиционный анализ
Узнаете, как рассчитывать чистую приведённую стоимость, внутреннюю норму доходности, срок окупаемости и индекс доходности. На их основе сможете оценить инвестиционную привлекательность проекта.
Прикладные аспекты оценки стоимости
Изучите особенности оценки многопрофильных, цикличных и венчурных компаний. Поймёте специфику оценки бизнеса на развивающихся рынках.
Оценка непубличных компаний
Рассмотрите особенности оценки непубличных компаний. Поймёте, как использовать доходный и сравнительный подход. Научитесь применять к оценке дисконты и премии.
Оценка сделок M&A
Познакомитесь с классификацией сделок слияний и поглощений. Сможете оценивать справедливую стоимость компании в рамках сделки M&A.
Оценка стоимости акций
Узнаете, какие виды акций существуют и как рассчитать их справедливую стоимость. Сможете использовать модель дисконтированных дивидентов, ценовые мультипликаторы и модель свободного денежного потока для оценки стоимости акции.
Оценка стоимости облигаций
Изучите основные параметры облигаций. Научитесь определять доходность облигации к погашению и рассчитывать её справедливую стоимость.
Оценка фьючерсов и форвардов
Поймёте, чем форвард отличается от фьючерса. Узнаете, что такое арбитраж, и в чём состоит концепция безарбитражной оценки. Научитесь рассчитывать справедливую стоимость форварда с денежными потоками по базисному активу.
Оценка опционов
Познакомитесь с классификацией опционов и поймёте концепцию риск-нейтральной оценки. Научитесь рассчитывать справедливую стоимость опциона по модели Блека-Шоулза и биномиальной модели.
Оценка недвижимости
Узнаете, какие виды недвижимости существуют и поймёте, как применять классические подходы к их оценке.
Оценка нематериальных активов
Изучите разные виды нематериальных активов и поймёте, как применить к ним классические подходы оценки. Сможете проводить инвестиционную оценку нематериальных активов.
Итоговый проект
Инвестиционная оценка проекта. Вы получите готовую финансовую модель проекта и оцените его справедливую стоимость несколькими способами. Интерпретируете результаты оценки и сформулируете вывод об инвестиционной привлекательности проекта.
Чему вы научитесь
Проводить инвестиционный анализ
Рассчитывать финансовые показатели объектов оценки
Работать с финансовыми моделями проектов
Применять разные методы оценки
Моделировать ставки дисконтирования
Рассчитывать показатели денежного потока
Использовать мультипликаторы для оценки
Определять справедливую стоимость активов
Учитесь и экономьте
Оставьте заявку, и наш менеджер расскажет подробности.
Зарегистрируйтесь и получите пробный урок бесплатно
Стоимость обучения
54 372 руб.
Или 4 531 руб. ежемесячно — подробности у менеджера.
Онлайн
в удобное время
Курс основан
на программе CFA
Обучение на платформе
на практических примерах от экспертов
Продолжительность
2 месяца
Менеджер расскажет о других доступных датах после отправки заявки
Отправляя заявку, вы принимаете условия публичного договора и даёте согласие на обработку своих персональных данных в соответствии с политикой конфиденциальности.
Другие курсы, которые вам понравятся
Меню